2026-07-28 AGCM C12403 - MA/ BU METALLIC DI INGEGNERIA ITALIA Provvedimento n. 29858 L’AUTORITÀ GARANTE DELLA CONCORRENZA E DEL MERCATO NELLA SUA ADUNANZA del 19 ottobre 2021; SENTITO il Relatore Professor Michele Ainis; VISTA la legge 10 ottobre 1990, n. 287; VISTO il D.P.R. 30 aprile 1998, n. 217; VISTA la comunicazione della società MA S.r.l. pervenuta in data 29 settembre 2021; VISTA la documentazione agli atti; CONSIDERATO quanto segue: I. LE PARTI 1. MA S.r.l. (di seguito MA) è una società attiva, anche tramite proprie controllate, nella lavorazione della lamiera (stampaggio, profilatura e assemblaggio) al fine della produzione di componenti per autovetture e veicoli commerciali. MA fa capo al Gruppo CLN1[NOTE:1:[Il capitale sociale di MA è detenuto al 97,8% da C.L.N. - COILS LAMIERE NASTRI S.p.A. (“CLN”).]], attivo nel settore della produzione di cerchi in acciaio per autovetture e motocicli2[NOTE:2:[Il Gruppo CLN opera mediante l’impresa comune Gruppo ArcelorMittal CLN, tra C.L.N. - COILS LAMIERE NASTRI S.p.A e ArcelorMittal Distribution Solutions Italia s.r.l., nel settore dei centri di servizio acciaio, ove svolge, nello specifico, attività di: (i) distribuzione dell’acciaio; (ii) produzione di semilavorati in acciaio per industria; (iii) decapaggio; (iv) servizio di trasporto e gestione diretta ed indiretta di magazzinaggio.]]. Nel corso del 2020, il Gruppo CLN ha generato un fatturato a livello mondiale di circa [1-2]*[NOTE:3:[Nella presente versione alcuni dati sono omessi, in quanto si sono ritenuti sussistenti elementi di riservatezza o di segretezza delle informazioni.]] miliari di euro, di cui circa [1-2] miliardi di euro nell’Unione Europea e [100-511] milioni di euro in Italia3[NOTE:4:[Omissis].]. 2. BU Metallic, ramo d’azienda di proprietà di Ingegneria Italia S.r.l. (di seguito Ingegneria Italia), è attivo nella produzione, assemblaggio e commercializzazione di componenti e di particolari strutturali, realizzati mediante il processo della lavorazione della lamiera (stampaggio, profilatura e assemblaggio) per il settore dell’industria automobilistica (autovetture e veicoli commerciali); il ramo d’azienda opera, altresì, in maniera marginale nel settore dell’allestimento con motorizzazione a metano di autovetture e veicoli commerciali in sede di primo impianto4[NOTE:5:[Si tratta di attività al momento, relative al solo modello di veicolo commerciale Ducato (FCA).]]. Ingegneria Italia e la sua controllante, Blutec S.p.A., sono soggette, da fine 2019, ad una procedura di amministrazione straordinaria ai sensi del Decreto Legge del 23 dicembre 2003, n. 3475[NOTE:6:[Cfr. Decreto Ministeriale del 18 Ottobre 2019. Apertura della procedura di Amministrazione straordinaria e nomina del collegio commissariale delle società Blutec S.p.A. e Ingegneria Italia S.r.l., ai sensi del decreto legge 347/2003; cfr. http://gruppoblutecinas.it/.]]. Nel 2020, il fatturato di ramo d’azienda BU Metallic è stato pari a [31-100] milioni di euro interamente realizzato in Italia. II. DESCRIZIONE DELL’OPERAZIONE 3. L’Operazione consiste nell’acquisizione del controllo esclusivo del ramo d’azienda BU Metallic da parte di MA. L’operazione si inquadra nell’ambito di una procedura pianificata di cessione di taluni attivi di Ingegneria Italia, per mezzo di una gara pubblica (competitiva, trasparente e non discriminatoria), in conseguenza dell’avvio della procedura di amministrazione straordinaria; la gara iniziata nel 2020 si è conclusa lo scorso 26 agosto 2021 con l’accettazione formale dell’offerta vincolante presentata da MA6[NOTE:7:[Cfr. Disciplinare di Gara (“Disciplinare”) per la cessione di complesso aziendale; si veda anche http://gruppoblutecinas.it/index.php?where=documenti&from=home&fallimento_id=286159.]]. III. QUALIFICAZIONE DELL’OPERAZIONE 4. L’operazione comunicata, in quanto comporta l’acquisizione del controllo esclusivo di una parte di impresa, costituisce una concentrazione, ai sensi dell’articolo 5, comma 1, lettera b), della legge n. 287/90. Essa rientra nell’ambito di applicazione della legge n. 287/90, non ricorrendo le condizioni di cui all’articolo 1, del Regolamento CE 139/04, ed è soggetta all’obbligo di comunicazione preventiva disposto dall’articolo 16, comma 1, della medesima legge, in quanto il fatturato totale realizzato, nell’ultimo esercizio a livello nazionale, dall’insieme delle imprese interessate è stato superiore a 511 milioni di euro e il fatturato totale realizzato individualmente, nell’ultimo esercizio a livello nazionale, da almeno due delle imprese interessate è stato superiore a 31 milioni di euro. IV. VALUTAZIONE DELLA CONCENTRAZIONE I mercati rilevanti 5. In conformità all’orientamento della Commissione7[NOTE:8:[Cfr. decisione della Commissione europea del 6 febbraio 2013, M.6714. Si vedano anche le decisioni dell’Autorità, tra cui quella del 6 agosto 2009, caso C10182.]], tenuto conto dell’attività svolta dal ramo di azienda oggetto di acquisizione, l’operazione in esame interessa, sotto il profilo merceologico, la produzione, assemblaggio e commercializzazione di componenti e di particolari strutturali – realizzati sia mediante il processo di profilatura e stampaggio8[NOTE:9:[Il processo di stampaggio consiste in una lavorazione a freddo della lamiera al fine della formatura (ossia, piegatura, imbutitura e altre lavorazioni simili) della stessa. Nel successivo processo di profilatura, che consiste in una lavorazione a freddo con rulli, la lamiera viene sagomata da coppie di rulli affinché assuma il profilo voluto.]] – per il settore dell’industria automobilistica, con particolare riguardo ai componenti per gli autoveicoli e veicoli commerciali leggeri, sia per la parte relativa alla struttura che per quella concernente il telaio. 6. Da un punto di vista geografico, il mercato in oggetto presenta una dimensione sovra-nazionale, corrispondente allo Spazio Economico Europeo (SEE), in considerazione dell’assenza di rilevanti barriere alla circolazione dei prodotti fra i paesi dell’SEE, della scarsa incidenza del costo di trasporto sul prezzo finale del prodotto e del fatto che le industrie automobilistiche scelgono i propri fornitori su scala comunitaria, senza privilegiare le imprese nazionali9[NOTE:10:[Cfr. decisione M.6714 cit..]]. Gli effetti dell’operazione 7. L’operazione in esame determina limitate sovrapposizioni di natura orizzontale, tra le attività delle parti, con riguardo alla produzione assemblaggio e commercializzazione di componenti e di particolari strutturali per il settore dell’automotive, a livello europeo. In tale mercato entrambe MA e BU Metallic detengono quote poco significative, pari rispettivamente al [0-5%] e inferiore all’1%. La quota combinata post-concentrazione imputabile al gruppo CNL non appare, pertanto, di particolare rilievo, anche tenendo conto che l’incremento è infinitesimale e che nel mercato di riferimento sono presenti altri operatori economici qualificati, come Gestamp, Benteler e SNOP+Tower10[NOTE:11:[Le Parti indicano che anche volendo considerare una dimensione geografica del mercato nazionale, l’incremento della quota di mercato del Gruppo CLN sarà inferiore al 5% e la quota congiunta post-operazione non supera il [20-25%], a fronte della presenza del principale concorrente, la società Tiberina, con una quota a livello nazionale del [40-50%] circa.]]. 8. L’operazione non appare idonea a produrre effetti apprezzabili anche con riguardo a profili verticali. Il Gruppo CLN, mediante il Gruppo ArcelorMittal CLN, è presente nel settore a monte della distribuzione di prodotti piani di acciaio mediante centri di servizi acciai, con una quota di mercato, anche considerando una dimensione geografica circoscritta al livello nazionale, che non supera il 10-20%11[NOTE:12:[Cfr. l’analisi concorrenziale e i dati di mercato di cui alla decisione della Commissione europea del 20 marzo 2015, M.7461.]]. L’operazione, anche in considerazione della non significativa quota di mercato dell’acquirente, non appare dunque idonea a generare significativi effetti restrittivi di natura verticale. 9. Alla luce delle considerazioni che precedono, l’operazione di concentrazione in esame non appare idonea a modificare significativamente le dinamiche concorrenziali nel mercato rilevante. RITENUTO, pertanto, che l’operazione in esame non comporta, ai sensi dell’articolo 6, comma 1, della legge 287/90, la costituzione o il rafforzamento di una posizione dominante nei mercati interessati, tale da eliminare o ridurre in modo sostanziale e durevole la concorrenza; DELIBERA di non avviare l’istruttoria di cui all’articolo 16, comma 4, della legge 287/90. Le conclusioni di cui sopra saranno comunicate, ai sensi dell'articolo 16, comma 4, della legge 287/90, alle imprese interessate e al Ministro dello Sviluppo Economico. Il provvedimento sarà pubblicato nel Bollettino dell’Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato.